- מניות
- מק"מ –מלווה קצר מועד מונפק ע"י בנק ישראל בד"כ לשנה
- אגרות חוב ממשלתיות:
- אגרות חוב קונצרניות – מונפקות ע"י חברות מסחריות
- אופציות (Options) על מדד ת"א 25, הדולר, האירו, ומדד מניות הבנקים.
- כתבי אופציות (Warrents)
- אגרות חוב להמרה
- תעודות סל
- קרן נאמנות
קרן נאמנות
קרן נאמנות היא כלי השקעה שמטרתו – השקעה משותפת של הרבה יחידים וחברות בניירות ערך והפקת רווחים משותפת באופן שכל משקיע מקבל את חלקו ברווחים (ובהפסדים)עפ"י חלקו היחסי בקרן.
ההשקעה בניירות הערך ע"י הקרן נעשית על פי תשקיף והסכם הנאמנות של הקרן.
- מחיר קניה : המחיר שמשלם רוכש יחידת השתתפות בקרן ביום נתון.
- מחיר פדיון : המחיר אותו מקבל המשקיע כאשר הוא מוכר/פודה את יחידת ההשתתפות שהחזיק בקרן.
- פרמיית/עמלת רכישה : ההפרש ב % בין מחיר הקניה לבין מחיר הפדיון.
הפרש זה נובע משני מרכיבים, האחד שיעור ההוספה שגובה מנהל הקרן ( מעין דמי כניסה לקרן), השני הינו העמלות (קניה ומכירה) אשר הקרן משלמת בגין עסקאותיה. - דמי נאמן : שיעור ב % מיתרת הנכסים אשר מנהל הקרן המשולם לנאמן הקרן.
- דמי ניהול : דמי הניהול/שכר הטרחה שמשלמים המשקיעים בקרן למנהל ההשקעות של הקרן.
- דמי ניהול ניירות ערך : דמי ניהול אשר גובה הבנק מהלקוח בגין החזקתו בכל נייר ערך לרבות יחידת השתתפות בקרן נאמנות. (דמי משמרת).
- קרן פטורה חייבת – מעמד הקרן מבחינת המס.
כיצד מודדים ביצועים של קרן הנאמנות
- קרן נאמנות בדומה לקופת גמל נמדדת בשני פרמטרים מרכזיים :
- תשואה שהשיגה הקרן אל מול המדד הרלוונטי לה.
לדוגמא : אם נרצה להעריך את ביצועיה של קרן מיטב ת"א 100, הרי שנשווה אותה לביצועי מדד ת"א 100.
אם מדד ת"א 100 עלה השנה 10% והקרן השיגה תשואה של 12% , הרי ניתן לומר שהקרן הכתה את המדד ב 20%. - סטית התקן של הקרן
סטית התקן מבטאת את הסיכון אשר נטלה מנהל ההשקעות של הקרן כדי להשיג את התשואה. - מדד שארפ
מבטא את מידת היעילות של הקרן. - דירוג מעלות
חברת מעלות מדרגת את קרנות האמנות על בסיס חודשי עפ"י מגוון רחב של פרמטרים.
מק"מ
- מלווה קצר מועד (מק"מ) הוא סוג של אגרת חוב ממשלתית – התחייבות של הממשלה כלפי מחזיק החוב/ מחזיק המק"מ. המק"מ מונפק על ידי בנק ישראל, שבין היתר, משמש כזרוע של הממשלה בשוק החוב.
- מק"מ מונפק לשנה אחת, כאשר מדי חודש יש הנפקה חדשה; וכך למעשה, נוצר מכשיר השקעה סולידי ומשמעותי (נזיל וסחיר) לטווחים של עד שנה. ככלל, בכל נקודת זמן, יש 12 סדרות של מק"מ סחירות לטווחים של עד שנה.
תיק השקעות
רבים מהאנשים שיש בידם סכום כסף משמעותי בוחרים לנהל את כספם באמצעות מנהל תיקים.
מרבית תיקי ההשקעות מתבצעים במסגרת חשבון ניירות ערך ע"ש הלקוח בסניף בנק עימו הוא רגיל לעבוד.
מנהל ההשקעות מקבל ייפוי כוח לבצע פעולות קניה ומכירה בלבד בתיק.
הלקוח מגדיר את מדיניות ההשקעה בתיק שלו , עפ"י רוב ההגדרה מתרכזת רק בהיבט של מידת חשיפה למניות
(לדוגמא : עד 25% מניות ).
דברים שחשוב לדעת לגבי תיק
מרבית בתי ההשקעות לא מקבלים לניהולם תיק השקעות אמיתי שהיקפו נמוך מ 500,000 ₪.תיקי השקעות הנמוכים מסכום זה בדרך כלל מהווים תיקי קרנות.
תיקי קרנות אלו הם תיקים אשר מורכבים ממספר קרנות נאמנות
(של מנהל ההשקעות כמובן).
גם בתיק השקעות גדול ( למעלה מ 500,000 ₪), חלק גדול מהכספים מופנה לטובת רכישת קרנות נאמנות של מנהל השקעות.
החלק הארי של תיקי ההשקעות הינם תיקים "סולידיים" אשר מרכיב המניות בהם הוא לא יותר מ 25% .
ניהול תיק השקעות הוא "עסקה פיננסית" יקרה הכרוכה בתשלומים רבים :
דמי ניהול למנהל התיק (0.8%-1.2%).
עמלות קניה ומכירה ( 0.1%-0.2% )
דמי ניהול ניירות ערך בבנק (0.7% – יש הנחות).
דמי ניהול בקרנות הנאמנות (יש קיזוז).
פקדונות בנקאים
הבנקים מציעים מגוון רחב של פיקדונות לתקופות שונות.
הרעיון בפיקדון הוא מאוד פשוט. הלקוח מפקיד בבנק סכום כסף לתקופה מסוימת אשר בסיומה יקבל את הכסף שהפקיד בצירוף הריבית שהובטחה לו במסגרת תנאי הפיקדון.
ישנם הרבה סוגים של פיקדונות אולם מרבית כספי הציבור נמצא בפיקדונות שקליים או בפיקדונות צמודי מדד.
הריבית אשר מציעים הבנקים ללקוחותיהם אינה קבועה והיא משתנה מבנק לבנק בהתאם לסכום הכסף המופקד ובהתאם לכושר המיקוח של הלקוח והכי חשוב בהתאם לסביבת הריבית בשוק.
תוכנית חיסכון
תוכנית חסכון הינה תוכנית במסגרתה מפקיד הלקוח תשלומים שוטפים אשר מזכים אותו בריבית מובטחת בהתאם לאופי התוכנית.
שקלית
צמודת מדד
דולרית
בד"כ ככל שהתוכנית ארוכה יותר כך, הריבית המובטחת תהיה גבוה יותר.
שבירת התוכנית בטרם עת תגרור קנסות.
הריבית אשר מציעים הבנקים ללקוחותיהם אינה קבועה והיא משתנה מבנק לבנק בהתאם לסכום הכסף המופקד ובהתאם לכושר המיקוח של הלקוח וכמובן בהתאם לסביבת הריבית בשוק בעת הכניסה לתוכנית.
איגרת חוב
אג"ח = הלוואה שאנחנו נותנים
אג"ח ממשלתי: הלוואה למדינת ישראל או למדינה זרה
אג"ח קונצרני: הלוואה לחברה ישראלית או בחו"ל
השקעה באיגרות חוב של חברות
ככל שהחברה "מסוכנת יותר" המשקיע מבקש לקבל ריבית גבוהה יותר
סיכון נמוך ריבית נמוכה
מניות
מהי מניה?
נייר ערך המקנה למחזיק בו מעמד של שותף בחברה
וזכות ליהנות מרווחיה
מניה מייצגת את החלק היחסי של בעל המניות, ביחס לסך הון המניות המונפק של החברה
למחזיקים במניה יש זכות להשתתף בחלוקת רווחים של החברה (דיבידנד)
בעלי המניות אינם מעורבים בניהול השוטף של החברה